作者：Frank，PANews
Solana近期在各個維度的數(shù)據(jù)全面領(lǐng)先，此前PANews撰文介紹了其生態(tài)流動性質(zhì)押賽道快速發(fā)展的態(tài)勢和格局，除了這些臺前的項目，Solana背后的驗證者們似乎從來都相對神秘，究竟在Solana上做個驗證者能賺取多少？投入又是什么樣的級別？PANews就這門生意做了一些研究。
Solana所采用的共識機制為歷史證明(Proof of History, PoH)與權(quán)益證明(Proof of Stake, PoS)相結(jié)合相結(jié)合。代幣持有者可以將自己的代幣抵押給自己選擇的驗證者，獲得質(zhì)押代幣越多的驗證者領(lǐng)導區(qū)塊產(chǎn)生的比例越高，同時參與質(zhì)押的用戶也能按比例獲得區(qū)塊獎勵。
通常，驗證者可以自行決定向質(zhì)押者收取8%~10%的質(zhì)押傭金，而那些選擇不收取傭金，且網(wǎng)絡(luò)比較穩(wěn)定的驗證者則更受質(zhì)押用戶的青睞。
Solana的驗證節(jié)點有兩種，一種是參與投票和記賬的驗證者節(jié)點，另外一種是RPC節(jié)點。RPC節(jié)點可以為開發(fā)者和應(yīng)用程序提供數(shù)據(jù)訪問接口，同時配置要求也更低。但RPC節(jié)點不直接參與網(wǎng)絡(luò)驗證，也就不能獲得區(qū)塊獎勵。
相比而言，驗證者節(jié)點對硬件的帶寬速率、內(nèi)存、存儲等方面有著較高的要求，因此一般來說，都會被部署在全球各地的數(shù)據(jù)中心，成為普通用戶難以觸及的生意。
成本最少6萬美元每年
具體來看，驗證者的主要成本有以下幾項。
硬件：
硬件成本是成為Solana驗證者最大的成本之一。就Solana官方推薦的配置12核/24線程的CPU、256GB/512GB的內(nèi)存、1TB以上的磁盤。這個配置遠超一般的家用電腦，尤其是在內(nèi)存方面，光這一項的價格基本都在萬元以上。另外，還需要穩(wěn)定的1GB的傳輸帶寬。因此，多數(shù)的驗證者都選擇采用租用服務(wù)器。根據(jù)Helius的文章顯示，這個租用費用在370~470美元之間。全年的費用約為4500~5600美元之間。
而帶寬的費用，往往根據(jù)質(zhì)押量而定，領(lǐng)導區(qū)塊的次數(shù)越多，則帶寬的費用也越高。
鏈上投票：
Solana 需要通過鏈上進行投票以達成共識，這些投票交易產(chǎn)生的費用與網(wǎng)絡(luò)上的其他交易相同。在每個紀元（432,000 個時段）中，驗證者都需要投票，每筆投票交易的價格為 0.000005 SOL（投票是特權(quán)，沒有相關(guān)的優(yōu)先權(quán)費用）。這相當于每個紀元的總費用約為 2-3 SOL。鑒于一個紀元通常跨越 2 到 3 天（一般接近 2 天），投票交易的年成本約為 300-350 SOL，換算成每天約為 1 SOL。按照182美元的價格換算，這部分的費用約為54600美元到63700美元。在SOL價格較高時，這部分的成本則通常成為最大的成本之一。
綜合來看，在Solana上每年的成本最少約為60000美元左右。這個資金投入量對普通用戶來說，并不是一筆小的投入，并且在這其中還沒有涉及運維服務(wù)器的人工等成本。
收益可能為負
雖然投入不小，那么作為驗證者的收益又怎樣？
Solana驗證者的收益來自幾個部分，通脹收益、整塊獎勵、MEV。
通脹收益：通脹收益是參與的驗證者獲得的SOL代幣獎勵，SOL代幣最初設(shè)定的通脹率為8%，之后每年15%的縮減。而驗證者的通脹收益也跟全網(wǎng)的質(zhì)押比例有關(guān)，總質(zhì)押的比例越低，驗證者的質(zhì)押收益越高。當前的通脹綜合收益為5.52%。按照一般驗證者收取8%的傭金計算，獲得10000個SOL的質(zhì)押份額，目前每年的質(zhì)押收益約為8000美元左右。
整塊獎勵：每個驗證者都有一定的幾率成為區(qū)塊領(lǐng)導者，而當選次數(shù)的多少也取決于質(zhì)押SOL的數(shù)量。以質(zhì)押10000個SOL為例，每個紀元（一般為2天）當選的次數(shù)約為11次左右。該部分的收益全年約為52個SOL（目前的平均的區(qū)塊獎勵約為0.0332SOL），約為9400美元。
MEV獎勵：即 "最大可提取價值"，指驗證者通過在其生成的區(qū)塊中任意包含、排除或重新排序交易的能力而獲得的利潤。在 Solana 上，被指定為領(lǐng)導者的驗證者可以完全控制區(qū)塊的打包和調(diào)度。搜索者可以通過鏈外拍賣機制向領(lǐng)導者發(fā)送捆綁包，以便納入?yún)^(qū)塊，同時繳納一定的小費。如果驗證者運行Jito-Solana 客戶端，則可以收取這部分的利益，但這個收益也取決于能否多次當選領(lǐng)導者。目前每個區(qū)塊平均的MEV獎勵約為0.0427SOL，而在Jito客戶端中，這份收益一般也要和質(zhì)押用戶共享，驗證者收取8%的傭金，以此計算，每年質(zhì)押10000SOL這部分的收益每年約為970美元。
按照這個比例計算，如果質(zhì)押量僅有10000SOL，每年的綜合成本至少為60000美元，而收入則為18370美元左右，虧損達到41630美元。看起來是一筆只虧不贏的買賣。
不過，這種虧損的原因主要是因為SOL的質(zhì)押量不足，如果將質(zhì)押的SOL代幣量增加至32300枚以上，則能夠扭虧為贏。
Solana上目前有2724個驗證節(jié)點，其中有857個驗證者的質(zhì)押量都達到了32300枚以，照此計算剩余的一千多個驗證者都處于虧損狀態(tài)。不過，Solana基金會也有相關(guān)的扶持計劃，對于新加入的驗證者，進入Delegation Program的驗證者如果總質(zhì)押量不足10萬枚，將1:1匹配SOL的質(zhì)押。不過按照這個來看，驗證者仍需要最少爭取15000枚SOL的質(zhì)押，如果是自掏腰包進行質(zhì)押的話，這筆資金投入目前不低于273萬美元。
最大驗證者收入達1400萬美元
而對于那些已經(jīng)成熟的驗證者來說，驗證者的收入已經(jīng)是一筆足夠的利潤。以剛剛成為最大驗證者的Helius來說，目前其受托的質(zhì)押代幣有1300萬枚SOL，Helius不收取任何的通脹傭金和MEV傭金，這部分的收益完全反饋給質(zhì)押用戶。在這種情況下，Helius的區(qū)塊獎勵每年將達到1405萬美元。如果Helius也收取8%的傭金，則收入還將增加1400萬美元，不過或許正是放棄了這部分收益，才獲得更多的質(zhì)押用戶選擇將代幣質(zhì)押給Helius。
并且，像Helius這樣的大型驗證者，經(jīng)營的路線并不只依靠區(qū)塊收入，Helius還通過提供RPC節(jié)點服務(wù)和API訪問來獲得收入，當前的訂閱標準，分為每月49美元到999美元不等，Helius已經(jīng)成為Solana生態(tài)主要的RPC服務(wù)商之一。
僅靠質(zhì)押或難獲利
對于質(zhì)押給這種驗證者的用戶來說，通常能夠獲得6%~8%之間的年化收益。但這非一成不變的穩(wěn)定收益，通常還要面臨SOL代幣下跌的風險，驗證者服務(wù)器不穩(wěn)定也會有罰款措施，以及個別不良驗證者會悄悄將傭金比例提升至100%等風險。不過從數(shù)據(jù)上來看，目前，Solana鏈上的質(zhì)押比例約為65.7%，這一比例在公鏈中處于領(lǐng)先地位，似乎參與質(zhì)押已成為SOL持幣大戶的集體選擇。不過，這種投資策略也只在SOL代幣上漲預(yù)期的行情中可行，如果SOL的持幣成本過高，則很容易在下跌中抹去所有收益變?yōu)樘潛p。
總體而言，無論是資金上的儲備還是技術(shù)上的復(fù)雜，Solana的驗證者收入存在一定門檻。但作為那些在生態(tài)內(nèi)有一定號召力又具備資金實力的群體來說，成為驗證者確實是一個相較而言比較穩(wěn)定的收益。不過，過高的門檻也讓Solana被質(zhì)疑越來越中心化或被一小部分群體壟斷。對于普通用戶來說，只依靠質(zhì)押和MEV獎勵的分成卻也很難成為抵御資產(chǎn)波動風險的合理手段。
以上就是Solana 驗證者生意經(jīng)：最大驗證者收入達 1400 萬美元，但也有上千個節(jié)點虧本的詳細內(nèi)容，更多請關(guān)注本站其它相關(guān)文章！
鄭重聲明：本文版權(quán)歸原作者所有，轉(zhuǎn)載文章僅為傳播更多信息之目的，如作者信息標記有誤，請第一時間聯(lián)系我們修改或刪除，多謝。
