目錄

• MACD指標(biāo)是什么？
• MACD指標(biāo)工作原理
• MACD線
• 信號(hào)線
• MACD直方圖
• MACD設(shè)置
• 如何閱讀MACD圖表
• 中心線交叉
• 信號(hào)線交叉
• MACD和價(jià)格差異
• 總結(jié)

MACD指標(biāo)是什么？

移動(dòng)平均線收斂差異（macd）是一種振蕩類型的指標(biāo)，該指標(biāo)被交易者廣泛用于技術(shù)分析（ta）中。 macd是一種趨勢(shì)跟蹤工具，利用移動(dòng)平均線來(lái)確定股票、加密貨幣或其他可交易資產(chǎn)的走勢(shì)。

由Gerald Appel在20世紀(jì)70年代后期開發(fā)的移動(dòng)平均線收斂差異指標(biāo)記錄過(guò)去的價(jià)格變動(dòng)，因此屬于滯后類別指標(biāo)（根據(jù)過(guò)去的價(jià)格行為或數(shù)據(jù)提供交易信號(hào)）。MACD可用于衡量市場(chǎng)走勢(shì)和可能的價(jià)格趨勢(shì)，并被許多交易者用于發(fā)現(xiàn)潛在的買入和賣出時(shí)機(jī)。

在深入研究MACD機(jī)制之前，了解移動(dòng)平均線的概念非常重要。移動(dòng)平均線（MA）只是表示預(yù)定義時(shí)段內(nèi)歷史數(shù)據(jù)的平均值。在金融市場(chǎng)的背景下，移動(dòng)平均線是技術(shù)分析（TA）中最受歡迎的指標(biāo)之一，它們可以分為兩種不同的類型：簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線（SMA）和指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA）。SMA能夠均衡地對(duì)所有的數(shù)據(jù)輸入進(jìn)行加權(quán)，而EMA更重視最新的數(shù)據(jù)值（較新的價(jià)格點(diǎn)）。

MACD指標(biāo)工作原理

MACD指標(biāo)通過(guò)將兩個(gè)指數(shù)移動(dòng)平均線（EMAs）相減生成主線（MACD線），然后再將其用于計(jì)算另一個(gè)表示信號(hào)線的指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA）。

此外，還有MACD直方圖，它是根據(jù)這兩條線之間的差異計(jì)算出來(lái)的。直方圖以及其他兩條線在中心線的上方和下方波動(dòng)，中心線也稱為零線。

因此，MACD指標(biāo)由圍繞零線移動(dòng)的三個(gè)元素組成：

• MACD線（1）：有助于確定向上或向下的走勢(shì)（市場(chǎng)趨勢(shì)）。它通過(guò)將兩個(gè)指數(shù)移動(dòng)平均值（EMA）相減計(jì)算而得。

• 信號(hào)線（2）：MACD線的EMA（周期間隔為9的EMA）。信號(hào)線與MACD線的組合分析有助于發(fā)現(xiàn)潛在的反轉(zhuǎn)或進(jìn)入和退出時(shí)機(jī)。

• 直方圖（3）：MACD線和信號(hào)線的發(fā)散和收斂的圖形表示。換句話說(shuō)，是基于兩條線之間的差異來(lái)計(jì)算直方圖。

MACD線

一般而言，指數(shù)移動(dòng)平均線是根據(jù)資產(chǎn)的收盤價(jià)計(jì)算的，用于計(jì)算兩個(gè)EMA的周期通常設(shè)定為12期（較快）和26期（較慢）。可以通過(guò)不同的方式（分鐘、小時(shí)、日、周、月）配置周期，但本文將重點(diǎn)關(guān)注日常常規(guī)設(shè)置。盡管如此，MACD指標(biāo)仍可按照不同的交易策略進(jìn)行定制。

假設(shè)將時(shí)間范圍設(shè)定在標(biāo)準(zhǔn)范圍，通過(guò)從12天的EMA中減去26天EMA來(lái)計(jì)算MACD線。

如上所述，MACD線在零線上方和下方振蕩，這是中線交叉的信號(hào)，告訴交易者12天和26天EMA的相對(duì)位置是何時(shí)改變的。

信號(hào)線

默認(rèn)情況下，信號(hào)線是從主線的9天EMA中計(jì)算出來(lái)的，因此可以提供其先前走勢(shì)的進(jìn)一步分析。

雖然它們并不總是準(zhǔn)確的，但當(dāng)MACD線和信號(hào)線交叉時(shí)，該事件通常被視為走勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)，特別是當(dāng)它們發(fā)生在MACD圖的頂端（遠(yuǎn)高于或遠(yuǎn)低于零線）時(shí)。

MACD直方圖

直方圖是MACD線和信號(hào)線相對(duì)運(yùn)動(dòng)的直觀記錄。它通過(guò)兩者相減進(jìn)行計(jì)算：

但是，直方圖不是添加第三條移動(dòng)線，而是由條形圖組成，使其在視覺(jué)上更容易閱讀和解釋。請(qǐng)注意，直方圖條與資產(chǎn)的交易量無(wú)關(guān)。

MACD設(shè)置

如上所述，MACD的默認(rèn)設(shè)置為基于12,26和9周期的EMA-即MACD（12,26,9）。但是，一些技術(shù)分析師和圖表專家可能會(huì)使用更為敏感的周期指標(biāo)。例如，MACD（5,35,5）或更長(zhǎng)的時(shí)間范圍周期是經(jīng)常在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)中使用的，例如每周或每月圖表。

值得注意的是，由于加密貨幣市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)性，增加MACD指標(biāo)的敏感性可能會(huì)產(chǎn)生更多錯(cuò)誤信號(hào)和誤導(dǎo)性信息，從而造成風(fēng)險(xiǎn)。

如何閱讀MACD圖表

顧名思義，移動(dòng)平均收斂差異指標(biāo)關(guān)注移動(dòng)平均線之間的關(guān)系，兩條線之間的關(guān)系可以描述為收斂或發(fā)散。當(dāng)兩條線相互接近時(shí)則稱為收斂，當(dāng)它們互相分開時(shí)則為發(fā)散。

盡管如此，MACD指標(biāo)相關(guān)信號(hào)與所謂的交叉點(diǎn)相關(guān)，這種交叉發(fā)生在MACD線穿過(guò)中心線（出現(xiàn)中心線交叉）之上或之下，高于或低于信號(hào)線（信號(hào)線交叉）時(shí)。

請(qǐng)記住，中心線和信號(hào)線交叉可能會(huì)多次發(fā)生，產(chǎn)生許多錯(cuò)誤和誤導(dǎo)的信號(hào) - 尤其是在加密貨幣等易失性資產(chǎn)方面。因此，不應(yīng)該僅依賴MACD指標(biāo)。

中心線交叉

當(dāng)MACD線在中心線上方或下方區(qū)域移動(dòng)時(shí)，會(huì)發(fā)生中心線交叉。當(dāng)它穿過(guò)中心線向上時(shí)，則為正向MACD，表明12天的EMA平均值大于26天。相反，當(dāng)MACD線穿過(guò)中心線向下時(shí)，則為負(fù)向MACD，表明26天的EMA平均值高于12天。換句話說(shuō)，正向MACD表示上行勢(shì)頭較強(qiáng)，而負(fù)向則表明下行勢(shì)頭較強(qiáng)。

信號(hào)線交叉

當(dāng)MACD線超過(guò)信號(hào)線時(shí)，交易者通常會(huì)認(rèn)為存在潛在的買入機(jī)會(huì)（進(jìn)入點(diǎn)）。另一方面，當(dāng)MACD線穿過(guò)信號(hào)線向下時(shí)，交易者傾向于將其視為賣出機(jī)會(huì)（退出點(diǎn)）。

雖然信號(hào)線交叉信號(hào)可能有所幫助，但它們并不總是可靠的。我們同樣需要考慮它們?cè)趫D表中的位置，從而最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)。例如，如果信號(hào)線交叉出現(xiàn)買入信號(hào)，但MACD線指標(biāo)低于中心線（負(fù)值），市場(chǎng)狀況可能仍被視為看跌。相反，如果信號(hào)線交叉出現(xiàn)賣出信號(hào)，但MACD線指標(biāo)高于中心線（正值），則市場(chǎng)狀況仍可能看漲。在這種情況下，跟隨信號(hào)交叉線的賣出信號(hào)則可能帶來(lái)更多風(fēng)險(xiǎn)（更大下行的趨勢(shì)）。

MACD和價(jià)格差異

除了中心線和信號(hào)線交叉外，還可以通過(guò)MACD圖表和資產(chǎn)價(jià)格之間的差異來(lái)發(fā)現(xiàn)信號(hào)。

例如，如果加密貨幣的價(jià)格走勢(shì)上升，但MACD出現(xiàn)一個(gè)較低的高點(diǎn)，我們就認(rèn)為出現(xiàn)頂背離，這種情況表明盡管價(jià)格上漲，但上行勢(shì)頭（買入壓力）并不如之前強(qiáng)勁。頂背離通常被解釋為賣出機(jī)會(huì)，因?yàn)樗鼈兺鶗?huì)出現(xiàn)于價(jià)格逆轉(zhuǎn)之前。

相反，如果MACD線形成兩個(gè)上升低點(diǎn)，與資產(chǎn)價(jià)格的兩個(gè)下跌低點(diǎn)一致，那么被認(rèn)為是底背離，表明盡管價(jià)格下跌，但購(gòu)買壓力更強(qiáng)。底背離如果出現(xiàn)在價(jià)格變化之前，可能表明短期底部將發(fā)生逆轉(zhuǎn)（從下降趨勢(shì)到上升趨勢(shì)）。

總結(jié)

在技術(shù)分析（TA）方面，移動(dòng)平均收斂差異指標(biāo)是最有用的工具之一。不僅因其相對(duì)容易使用，它在確定市場(chǎng)趨勢(shì)和市場(chǎng)動(dòng)力方面也非常有效。

然而，作為大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)，MACD并不總是準(zhǔn)確的，并且可能提供大量虛假和誤導(dǎo)信號(hào)，尤其是在分析穩(wěn)定性較差資產(chǎn)或是市場(chǎng)處于弱勢(shì)和橫盤的情況下。因此，許多交易者還會(huì)使用MACD和其他指標(biāo)，例如RSI指標(biāo)，從而進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)和確認(rèn)信號(hào)。

以上就是幣圈新手入門：MACD指標(biāo)是什么？MACD指標(biāo)工作原理及使用方法的詳細(xì)內(nèi)容，更多請(qǐng)關(guān)注本站其它相關(guān)文章！

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