原文：TheBabylonians

在我們開啟新的 L1/L2 加密敘述的新篇章之前，讓我們根據(jù) 2022 年的采用指標(biāo)數(shù)據(jù)回顧一下迄今為止所有不同鏈的表現(xiàn)。

有多少人在使用區(qū)塊鏈，他們結(jié)算了多少交易，采用趨勢(shì)如何？誰是贏家，誰在衰落？每個(gè)鏈中發(fā)生了什么，即將到來的催化劑是什么？讓我們用一些硬數(shù)據(jù)來探索這一切。

我將使用的 4 個(gè)基本采用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是每日活躍地址 (DAA)、每日交易數(shù)量、總價(jià)值鎖定 (TVL) 和部署的唯一合約數(shù)量。

DAA 衡量有多少人在使用它，每日交易數(shù)量衡量人們使用它的活躍程度，TVL 衡量對(duì) dApp（構(gòu)建者）的需求，唯一合約數(shù)量衡量一個(gè)鏈的建設(shè)速度。

所有數(shù)據(jù)均從 Goku Stats 中提取并在 Power BI 上進(jìn)行了清理。

我還添加了我對(duì) M-o-M 增長率的計(jì)算，以更精細(xì)地可視化采用趨勢(shì)。

分析結(jié)果后，我決定將這些鏈分為兩個(gè)集群更合適，“領(lǐng)導(dǎo)者”和“挑戰(zhàn)者”。

由于規(guī)模的巨大差異，比較同一類別下的所有區(qū)塊鏈將很難想象新玩家的趨勢(shì)。

根據(jù)當(dāng)前趨勢(shì)（每月變化），進(jìn)入領(lǐng)導(dǎo)者的類別資格是：

1. TVL >= 10 億美元

2. 每日活躍地址 >= 200 k

3. 每日交易數(shù)量 >= 100 萬

符合領(lǐng)導(dǎo)者類別的是以太坊、BSC、Polygon 和 Solana。

符合挑戰(zhàn)者類別的是 Arbitrum、Avalanche、Cosmos、NEAR 和 Optimism。

1. 領(lǐng)導(dǎo)者類別

1.1 日均活躍地址

為了衡量 DAA 的保留趨勢(shì)，我計(jì)算了平均每日活躍地址的 M-o-M 增長率 %。

任何在 -5% 到 5% 之間的增長率都是穩(wěn)定的（黃色），低于 -5% 屬于收縮（紅色），高于 5% 屬于擴(kuò)張（綠色）。

• BSC 是唯一一條日活躍地址數(shù)超過一百萬的鏈。

• 以太坊 DAA 在 400-500 k 之間，Polygon 在 300-400 k 左右。

• Solana 一直處于水深火熱之中，連續(xù) 8 個(gè)月出現(xiàn)負(fù)增長。

• Solana 的每日活躍地址在 2022 年 12 月第一次低于以太坊。

• Polygon 自 5 月以來緩慢而穩(wěn)定地復(fù)蘇，10 月突然飆升 55%。飆升可能是由于 Reddit 在 10 月份的 NFT 計(jì)劃 他們獲得的成功的 web2 BD 交易浪潮。

• BSC & Polygon 在第 3-4 季度表現(xiàn)相對(duì)較好，在 2022 年上半年首次刷新后奪回了用戶增長。

• 相對(duì)于 BSC & Polygon，以太坊在 2022 年下半年表現(xiàn)不佳，但其放緩趨勢(shì)得到了很好的控制。沒有一個(gè)月低于 – 10%。

1.2 日均交易數(shù)量

查看每日交易數(shù)量的 M-o-M 增長率，

• Polygon 顯示最穩(wěn)定的每日交易，方差最小。

• Polygon 即將在第四季度翻轉(zhuǎn) BSC 每日交易數(shù)量（現(xiàn)在都在 300 萬筆左右）。

• BNB Chain 的每日交易數(shù)量在 2022 年前 7 個(gè)月連續(xù)下降。

• Solana 的每日交易數(shù)量最高。（不包括投票交易）

• Solana 在第二季度表現(xiàn)最好，但同期 4 月、5 月和 6 月的每日活躍地址收縮。

• 大部分交易激增來自未知合約。

• 理想情況下，每日交易數(shù)量的激增應(yīng)與每日活躍地址的增加相關(guān)聯(lián)，以使增長故事保持一致。

• FTX 崩潰后，Solana 在第四季度表現(xiàn)最差。在 Solana 投降后，107 名抽樣開發(fā)者中只有 3 人表示他們正在切換鏈。

• 以太坊的日交易數(shù)量在 2022 年穩(wěn)定徘徊在 100 萬筆左右。

1.3 鎖定總價(jià)值（TVL）

在 TVL 方面，

• 以太坊仍然是無可爭(zhēng)議的領(lǐng)先，年底時(shí)約為 230 億美元。

• 截至 2022 年 12 月，BNB Chain 的 TVL 是以太坊的 18%，Polygon 是以太坊的 4.3%。

• 在這一點(diǎn)上超越以太坊對(duì)于任何 L1 來說似乎仍然是一個(gè)遙遠(yuǎn)的夢(mèng)想。

• Solana 是領(lǐng)導(dǎo)者類別中第一個(gè)低于 10 億美元 TVL 的鏈，降幅為 96%。

• 在 2 月和 6 月的積極月份中，Solana 的 TVL 流入量比其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手低 3-4 倍。2022 年沒有超過 10% 的綠色增長。

• 5 月份 Terra 的崩潰給每個(gè)人帶來了沉重打擊，隨著 11 月 FTX 崩潰，蔓延影響減弱。（除了 Solana，它惡化了）

• 每條鏈的 TVL 都是相關(guān)的，這是一條單向的道路。在 6 月的緩解性反彈之后，2022 年下半年新的 TVL 流入量保持低迷。

• 以太坊并沒有從熊市中的“避險(xiǎn)”理論中受益。

1.4 部署的唯一合約數(shù)量

• 就部署的唯一合約數(shù)量而言，BNB Chain 下降趨勢(shì)最強(qiáng)。12 個(gè)月中有 9 個(gè)月出現(xiàn)收縮，年初至今為 -70%。Polygon 于 2022 年 12 月翻轉(zhuǎn)了 BNB Chain。

• 以太坊在前 3 個(gè)季度表現(xiàn)出緩慢的正上升趨勢(shì)增長，但在第 4 季度回落到最初的水平。使用 Polygon 可以觀察到相同的趨勢(shì)。

將所有指標(biāo)放在一起，這是我創(chuàng)建的散點(diǎn)圖，用于可視化 2022 年實(shí)時(shí)的每周狀態(tài)變化。（Solana 已被排除在外，因?yàn)樗慕灰琢刻撸宜?TVL 之后被從領(lǐng)導(dǎo)者類別中排除，跌至 <10 億美元以下。）

氣泡大小代表 TVL，y 軸代表平均每日活躍地址，x 軸代表平均每日交易數(shù)量。理想情況下，您希望看到氣泡變大并向右上角移動(dòng)。

總而言之，對(duì)于領(lǐng)導(dǎo)者類別，

• 以太坊是 TVL 之王。

• BSC 是活動(dòng)和速度之王。

• Polygon 是穩(wěn)定之王，穩(wěn)中求進(jìn)。

• 從所有指標(biāo)來看，Solana 都像是墮落的天使。

• 下半年收縮速度放緩，表明“游客”已經(jīng)被沖走。但目前還沒有積極復(fù)蘇趨勢(shì)的跡象。

2. 挑戰(zhàn)者類別

2.1 日均活躍地址

對(duì)于 M-o-M DAA 增長率，

• Arbitrum 和 Optimism 是高增長的后起之秀。平均每日活躍地址顯示出強(qiáng)勁的正增長。到 2022 年 12 月，兩者都在 50-60 k 左右。（Optimism 通過其 OP 代幣獎(jiǎng)勵(lì)獲得額外優(yōu)勢(shì)）

• Optimism 于 2022 年 12 月宣布了其第二輪追溯性公共產(chǎn)品資金。1000 萬個(gè) OP 代幣將于 2023 年 2 月分發(fā)給滿足其概述要求的用戶和項(xiàng)目。

• Cosmos 保持相對(duì)平穩(wěn)，2022 年幾乎沒有增長。大部分活動(dòng)來自 CosmosHub、Osmosis 和 Evmos。

• 從 1 月開始，AVAX 每日活躍地址減少了 50% 以上。除 10 月 Avalanche 推出 Banff Elastic 子網(wǎng)外，該年度每個(gè)月都呈中性至負(fù)增長。

• Banff 解鎖了子網(wǎng)創(chuàng)建者使用其代幣激活權(quán)益證明和正常運(yùn)行時(shí)間獎(jiǎng)勵(lì)的能力。這允許用戶通過抵押代幣成為子網(wǎng)上的驗(yàn)證者。

• NEAR 的每日活躍地址在 9 月急劇飆升 580%，但在第四季度有所下降。

• NEAR 的 DAA 飆升是由于 9 月份的 Sweat 經(jīng)濟(jì) TGE。同月，NEAR 還啟動(dòng)了 nightshade 分片的第一階段，允許“僅塊生產(chǎn)者”驗(yàn)證者以較低的計(jì)算要求生產(chǎn)部分分片。

2.2 日均交易數(shù)量

• Arbitrum 和 Optimism 在全年的日常交易中表現(xiàn)出強(qiáng)勁的正增長。9 月 Arbitrum 的飆升可能歸因于 GMX 的發(fā)布以及 Nitro 升級(jí)以優(yōu)化鏈性能。

• 盡管 AVAX 的 DAA 收縮，但其每日交易量在 2022 年下半年出現(xiàn)了 100% 的飆升。它來自 DeFi Kingdoms (DFK) 和 Crabada (Swimmer Network) 遷移到他們自己的子網(wǎng)。

• 盡管子網(wǎng)被歸類為 AVAX 上的總交易數(shù)量，但只有 Avalanche C 鏈上的活動(dòng)才會(huì)產(chǎn)生費(fèi)用并為 AVAX 代幣增值。

• 對(duì)于 NEAR，盡管 Sweat Economy 的每日活躍地址急劇增加，但這并沒有轉(zhuǎn)化為每日交易量的增長。可能是因?yàn)?Sweat Wallet 尚未推出其許多鏈上 DeFi/NFT 功能。

• Cosmo 的所有競(jìng)爭(zhēng)者都讓其日常交易相形見絀。

• Cosmos 是每個(gè)人都在談?wù)摵统醋鞯捻?xiàng)目，但所有指標(biāo)的采用和牽引力仍然低迷，主要是因?yàn)樗狈φ贾鲗?dǎo)地位的 DeFi/穩(wěn)定幣生態(tài)系統(tǒng)。

2.3 總價(jià)值鎖定（TVL）

• 截至 2022 年 12 月，Arbitrum 是挑戰(zhàn)者類別中唯一一條擁有超過 10 億美元 TVL 的鏈。

• 最底部的時(shí)候，NEAR 的 TVL 不到 1 億美元，Cosmos 的 TVL 不到 100 萬美元。基于 DeFilama 的數(shù)據(jù)，Cosmos 的 TVL 完全來自 StarFi，一個(gè)流動(dòng)性質(zhì)押 dApp。

• Cosmos 和 NEAR 在今年下半年持平。沒有新的值得注意的項(xiàng)目引起新的 TVL 存款的注意。

• Arbitrum & Optimism M-o-M TVL 增長在 2022 年下半年顯示出放緩跡象。

• Optimism 的 TVL 在 11 月份暴跌了約 50%。

• AVAX 曾經(jīng)在 TVL ($80-90 億美元）方面表現(xiàn)強(qiáng)勁，可與領(lǐng)導(dǎo)者類別相媲美，但它在 3 月份從懸崖上一躍而下，自 3 AC 暴雷之后就再也沒有恢復(fù)過來。在今年剩下的時(shí)間里，資金逐月流出。

2.4 部署的唯一合約數(shù)量

• 至于哪個(gè)鏈更受開發(fā)者和 dApp 的歡迎，Arbitrum 顯然是贏家，因?yàn)樗哂芯W(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。

• 大多數(shù) DeFi 協(xié)議都選擇在 Arbitrum 上線，包括最近的 TraderJoe & Gains Network。Arbitrum 上的 dApp 越多，其網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的價(jià)值就越強(qiáng)。

總結(jié)挑戰(zhàn)者部分，

• Arbitrum 是 TVL 之王。

• Arbitrum & Optimism 是后起之秀，Optimism 緊隨其后。

• 從所有指標(biāo)來看，AVAX 都像是墮落的天使。

• NEAR 和 Cosmos 是落后者。

3. 結(jié)論

最后，這是一張直觀的圖表，顯示了哪條鏈在 TVL、每日活躍地址和每日交易數(shù)量方面從其 ATH 下降最嚴(yán)重。這顯示了熊市期間每個(gè)鏈的保留和彈性強(qiáng)度。

灰色區(qū)域中的任何東西都是 =>90% 下降并且不是健康的標(biāo)志。綠色或藍(lán)色區(qū)域中的任何東西都被認(rèn)為非常強(qiáng)。

按照排名順序，TVL 是最重要的指標(biāo)，因?yàn)樗c市值的相關(guān)性最高，其次是在分析鏈采用時(shí)的每日活躍地址和每日交易量。

• Arbitrum 是唯一一條在所有 3 個(gè)指標(biāo)中都是綠色的鏈。

• Optimism 排在 Arbitrum 之后，表現(xiàn)相對(duì)健康。

• Optimism 每日交易量在 12 月飆升，原因就是第二輪 OP 代幣空投。

• NEAR、AVAX 和 Cosmos 受到了相當(dāng)嚴(yán)重的打擊。

• Solana 在 TVL 和 DAA 方面是灰色的，表明大多數(shù)玩家在 2022 年離開了。

• 好的一面是，Solana 的 TVL 是人為支撐的。這意味著它的跌幅并沒有那么糟糕，因?yàn)檎嬲?ATH 應(yīng)該更低。

總而言之，監(jiān)控這些采用趨勢(shì)可以提供廣泛的見解，以了解該行業(yè)是在增長、停滯還是收縮，以及哪些鏈條在增長，哪些鏈條沒有增長。

展望 2023 年，以下是一些關(guān)鍵催化劑，需要密切關(guān)注。

3.1 2023 催化劑

領(lǐng)導(dǎo)者類別

• Ethereum 上海升級(jí)（ETA 最早 3 月）。這將是 The Merge 之后的下一個(gè)里程碑。為抵押的 ETH 啟用提款將增加對(duì) ETH 的需求，并吸引更多用戶進(jìn)行抵押。

• EIP-4844（proto-danksharding）。分片的第一個(gè)里程碑。EIP-4844 是分片 blob 交易，一種接受“blob”數(shù)據(jù)以擴(kuò)展網(wǎng)絡(luò)的新型交易類型。

• EIP-1559 銷毀敘事。盡管市場(chǎng)低迷，但在 10 月至 11 月的某些時(shí)期，活動(dòng)的小幅激增足以激活 ETH 銷毀閾值，從而導(dǎo)致 ETH 通縮。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象時(shí)，熱度可能會(huì)升高。

• Polygon zkEVM 測(cè)試網(wǎng)更新。目前正在進(jìn)行審計(jì)。它是主網(wǎng)之前最后一個(gè)測(cè)試網(wǎng)的最后一步。

• Solana 轉(zhuǎn)機(jī)。Solana 提供了一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的機(jī)會(huì)。可以肯定的是，所有的掠奪者都被淘汰了，Solana 技術(shù)團(tuán)隊(duì)強(qiáng)大，網(wǎng)絡(luò)高性能。如果網(wǎng)絡(luò)中斷問題能夠得到解決，那么 Solana 就有了不錯(cuò)的機(jī)會(huì)。但寄希望于轉(zhuǎn)機(jī)往往很困難，尤其是當(dāng)大部分生態(tài)系統(tǒng)已經(jīng)離開時(shí)。

挑戰(zhàn)者類別

• Banff 5 升級(jí)中的 Avalanche Wrap Messaging 允許子網(wǎng)在本地相互通信。它目前在 Golang 和 Rust VM SDK 中可用，但很快將在 2023 年推出到 EVM 子網(wǎng)。

• Arbitrum 恢復(fù)“奧德賽”活動(dòng)，這是一個(gè) NFT 計(jì)劃，由于 gas 飆升和 Arbitrum 代幣的投機(jī)而早些時(shí)候被迫停止。

• Arbitrum 蠶食了 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)。Arbitrum 上的 Uniswap 接近翻轉(zhuǎn) Polygon 24 小時(shí)交易量。

• 基于 Avalanche 的子網(wǎng)或 Arbitrum 的 Nova 構(gòu)建的 GameFi 或社交應(yīng)用程序。

• Cosmos 的 Interchain Security 計(jì)劃于 2023 年 1 月準(zhǔn)備就緒，Circle 將原生 USDC 引入生態(tài)系統(tǒng)，并推出 dYdX 應(yīng)用鏈。

• Cosmos 2.0 白皮書的修訂版將會(huì)被提出。

• Optimism 將于 2023 年 1 月 12 日將 Goerli Testnet 遷移到 Bedrock。如果一切順利，Mainnet 有望在第一季度遷移到 Bedrock。Redrock 改進(jìn)降低了 L1 數(shù)據(jù)費(fèi)用并引入了新的證明機(jī)制。

• Optimism 的唯一載體 Synthetix 在其 v3 發(fā)布后推動(dòng)采用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

當(dāng)然，我可能遺漏了很多其他的催化劑。

挑戰(zhàn)者類別將在 2023 年變得更加擁擠和激烈競(jìng)爭(zhēng)，新出現(xiàn)的競(jìng)爭(zhēng)者包括 Sui、Aptos、Sei、Bera chain、Celestial、Oasys、Myria、IMX、subnets、應(yīng)用鏈、Starkware、zkSync、Eclipse/Neon/Solana 上的 Nitro 等等。（加上 GokuStats 上沒有的 Fantom 和 Polkadot）

這將是激動(dòng)人心的一年，因?yàn)槲覀儗⒖吹秸l將進(jìn)入新的領(lǐng)導(dǎo)者類別，誰將落后。

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