2024 年 7 月 23 日，Lightning Labs 發(fā)布了多資產(chǎn)閃電網(wǎng)絡(luò)的第一個主網(wǎng)版本，正式將 Taproot Assets 引入閃電網(wǎng)絡(luò)。這一里程碑事件標(biāo)志著穩(wěn)定幣正式在閃電網(wǎng)絡(luò)上得到支持！
那么，閃電網(wǎng)絡(luò)上的穩(wěn)定幣與其他區(qū)塊鏈上的穩(wěn)定幣有何不同？對于運行在以太坊和 Solana 等區(qū)塊鏈上的穩(wěn)定幣（如 USDT 和 USDC），我們通常看到它們主要用作交換媒介和計價單位，用于評估其他數(shù)字資產(chǎn)，但在現(xiàn)實世界中的使用案例有限，而閃電網(wǎng)絡(luò)填補了這一空白。憑借其高達每秒 100 萬筆交易（1 M TPS）的結(jié)算速度、超低費用和高安全性，閃電網(wǎng)絡(luò)上的穩(wěn)定幣將會脫穎而出。
以下是三個用例，展示了閃電網(wǎng)絡(luò)上穩(wěn)定幣的獨特優(yōu)勢：
1. 全球即時結(jié)算外匯交易：Alice 發(fā)送美元穩(wěn)定幣，Bob 接收歐元穩(wěn)定幣通過閃電網(wǎng)絡(luò)，Alice 和 Bob 可以本地化地交換美元和歐元，這一過程是原子化的、去中心化的、安全的和即時的。相比之下，傳統(tǒng)金融系統(tǒng)會收取 2-5% 的高額費用，并需要幾天時間來結(jié)算類似的交易。閃電網(wǎng)絡(luò)的開放性允許任何人成為邊緣節(jié)點或路由節(jié)點，從而壓低價差和費用，為用戶提供最具競爭力的匯率。
2. 使用閃電發(fā)票直接支付穩(wěn)定幣購買商品讓我們看看另一個將穩(wěn)定幣與現(xiàn)實世界支付結(jié)合的場景。
目前，像 Nubank、Shopify、PickNPay、NCR、Blackhawk、Clove 和 Bitrefill 這樣的商家和平臺已經(jīng)支持閃電網(wǎng)絡(luò)支付。甚至像 Pubkey@NYC 和 JooBar@SG 這樣的有趣小企業(yè)也已加入閃電支付的行列。通過現(xiàn)有的閃電網(wǎng)絡(luò)，無需對現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施進行任何升級，穩(wěn)定幣可以輕松用于這些支付場景。如 Alice 買咖啡的場景，咖啡館接收比特幣。
我們可以看到，使用 USDT 和 USDC 等穩(wěn)定幣進行現(xiàn)實世界支付在其他區(qū)塊鏈上仍然具有挑戰(zhàn)性，但這正是閃電網(wǎng)絡(luò)上的穩(wěn)定幣自然具備優(yōu)勢的地方。
3. 穩(wěn)定幣將使比特幣受益Taproot Assets 中的穩(wěn)定幣將在以下幾個關(guān)鍵方面使比特幣礦工和閃電網(wǎng)絡(luò)用戶的利益保持一致：
比特幣作為路由節(jié)點的交換媒介：Taproot Assets 中的穩(wěn)定幣允許比特幣在閃電網(wǎng)絡(luò)中用作交換媒介，如上圖所示。這為比特幣創(chuàng)造了實用價值。
流動性提供：用戶可以通過參與閃電網(wǎng)絡(luò)的流動性提供來安全地賺取收益。這種收益通過 RFQ 價差和路由費用產(chǎn)生，使比特幣的金融價值來自現(xiàn)金流倍數(shù)。
增加的網(wǎng)絡(luò)活動：Taproot Assets 中的穩(wěn)定幣將會促使更多的通道開啟和關(guān)閉，以及 loop-in 和 loop-out 操作。閃電網(wǎng)絡(luò)上的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)增加，預(yù)計將推動更多比特幣在主網(wǎng)上的交易，而不僅僅是純粹的閃電網(wǎng)絡(luò)交易。
這些反過來可能會增加對比特幣的需求，以便在閃電網(wǎng)絡(luò)上進行交易。
然而，要在閃電網(wǎng)絡(luò)上廣泛采用穩(wěn)定幣，內(nèi)部和外部的挑戰(zhàn)都需要解決。
外部挑戰(zhàn)：將閃電網(wǎng)絡(luò)與傳統(tǒng)金融連接。
為與傳統(tǒng)金融連接，解決與監(jiān)管和合規(guī)相關(guān)的擔(dān)憂至關(guān)重要。LightSpark 已經(jīng)開發(fā)了 UMA，支持全面的合規(guī)消息傳遞，包括反洗錢、制裁審查和旅行規(guī)則要求。LightSpark 已成功將閃電網(wǎng)絡(luò)與多個中心化機構(gòu)集成，包括 Bitso、Bitnob、Coins.ph、Foxbit、Ripio、Xapo Bank 等。
另一方面，Amboss 團隊開發(fā)了 Reflex，一個支付操作平臺，提供針對閃電網(wǎng)絡(luò)合規(guī)政策的主動風(fēng)險管理。該平臺使實體能夠有效實施其合規(guī)政策，確保其符合監(jiān)管要求。
在不久的將來，數(shù)億用戶將能夠快速接入閃電網(wǎng)絡(luò)。
內(nèi)部挑戰(zhàn)：閃電網(wǎng)絡(luò)上穩(wěn)定幣的深度流動性。
要觸發(fā)積極的飛輪效應(yīng)，閃電網(wǎng)絡(luò)上穩(wěn)定幣的深度流動性在以下三個領(lǐng)域至關(guān)重要：
需求流動性：來自關(guān)鍵數(shù)量的終端用戶。
供應(yīng)流動性：來自邊緣節(jié)點運營商提供的 RFQ 和路由節(jié)點運營商促成的各種規(guī)模的交易。隨著網(wǎng)絡(luò)從微交易發(fā)展到更大規(guī)模交易，充足的通道流動性至關(guān)重要。
對沖和再平衡流動性：邊緣節(jié)點運營商訪問深度流動性來源，對于對沖頭寸和在閃電網(wǎng)絡(luò)上再平衡庫存至關(guān)重要。
閃電網(wǎng)絡(luò)上的穩(wěn)定幣有望成為解決全球采用關(guān)鍵的最后一英里。憑借無與倫比的交易速度、低費用和高安全性，它們提供了傳統(tǒng)區(qū)塊鏈難以實現(xiàn)的獨特解決方案。通過彌合數(shù)字資產(chǎn)與現(xiàn)實世界應(yīng)用案例之間的差距，閃電網(wǎng)絡(luò)上的穩(wěn)定幣將賦能全球的用戶、商家和金融機構(gòu)，推動新的金融包容時代，使全球支付更快、更便宜、更安全。
讓我們看看另一個將穩(wěn)定幣與現(xiàn)實世界支付結(jié)合的場景。
目前，像 Nubank、Shopify、PickNPay、NCR、Blackhawk、Clove 和 Bitrefill 這樣的商家和平臺已經(jīng)支持閃電網(wǎng)絡(luò)支付。甚至像 Pubkey@NYC 和 JooBar@SG 這樣的有趣小企業(yè)也已加入閃電支付的行列。通過現(xiàn)有的閃電網(wǎng)絡(luò)，無需對現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施進行任何升級，穩(wěn)定幣可以輕松用于這些支付場景。如 Alice 買咖啡的場景，咖啡館接收比特幣。
我們可以看到，使用 USDT 和 USDC 等穩(wěn)定幣進行現(xiàn)實世界支付在其他區(qū)塊鏈上仍然具有挑戰(zhàn)性，但這正是閃電網(wǎng)絡(luò)上的穩(wěn)定幣自然具備優(yōu)勢的地方。
3. 穩(wěn)定幣將使比特幣受益Taproot Assets 中的穩(wěn)定幣將在以下幾個關(guān)鍵方面使比特幣礦工和閃電網(wǎng)絡(luò)用戶的利益保持一致：
比特幣作為路由節(jié)點的交換媒介：Taproot Assets 中的穩(wěn)定幣允許比特幣在閃電網(wǎng)絡(luò)中用作交換媒介，如上圖所示。這為比特幣創(chuàng)造了實用價值。
流動性提供：用戶可以通過參與閃電網(wǎng)絡(luò)的流動性提供來安全地賺取收益。這種收益通過 RFQ 價差和路由費用產(chǎn)生，使比特幣的金融價值來自現(xiàn)金流倍數(shù)。
增加的網(wǎng)絡(luò)活動：Taproot Assets 中的穩(wěn)定幣將會促使更多的通道開啟和關(guān)閉，以及 loop-in 和 loop-out 操作。閃電網(wǎng)絡(luò)上的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)增加，預(yù)計將推動更多比特幣在主網(wǎng)上的交易，而不僅僅是純粹的閃電網(wǎng)絡(luò)交易。
這些反過來可能會增加對比特幣的需求，以便在閃電網(wǎng)絡(luò)上進行交易。
然而，要在閃電網(wǎng)絡(luò)上廣泛采用穩(wěn)定幣，內(nèi)部和外部的挑戰(zhàn)都需要解決。
外部挑戰(zhàn)：將閃電網(wǎng)絡(luò)與傳統(tǒng)金融連接。
為與傳統(tǒng)金融連接，解決與監(jiān)管和合規(guī)相關(guān)的擔(dān)憂至關(guān)重要。LightSpark 已經(jīng)開發(fā)了 UMA，支持全面的合規(guī)消息傳遞，包括反洗錢、制裁審查和旅行規(guī)則要求。LightSpark 已成功將閃電網(wǎng)絡(luò)與多個中心化機構(gòu)集成，包括 Bitso、Bitnob、Coins.ph、Foxbit、Ripio、Xapo Bank 等。
另一方面，Amboss 團隊開發(fā)了 Reflex，一個支付操作平臺，提供針對閃電網(wǎng)絡(luò)合規(guī)政策的主動風(fēng)險管理。該平臺使實體能夠有效實施其合規(guī)政策，確保其符合監(jiān)管要求。
在不久的將來，數(shù)億用戶將能夠快速接入閃電網(wǎng)絡(luò)。
內(nèi)部挑戰(zhàn)：閃電網(wǎng)絡(luò)上穩(wěn)定幣的深度流動性。
要觸發(fā)積極的飛輪效應(yīng)，閃電網(wǎng)絡(luò)上穩(wěn)定幣的深度流動性在以下三個領(lǐng)域至關(guān)重要：
需求流動性：來自關(guān)鍵數(shù)量的終端用戶。
供應(yīng)流動性：來自邊緣節(jié)點運營商提供的 RFQ 和路由節(jié)點運營商促成的各種規(guī)模的交易。隨著網(wǎng)絡(luò)從微交易發(fā)展到更大規(guī)模交易，充足的通道流動性至關(guān)重要。
對沖和再平衡流動性：邊緣節(jié)點運營商訪問深度流動性來源，對于對沖頭寸和在閃電網(wǎng)絡(luò)上再平衡庫存至關(guān)重要。
閃電網(wǎng)絡(luò)上的穩(wěn)定幣有望成為解決全球采用關(guān)鍵的最后一英里。憑借無與倫比的交易速度、低費用和高安全性，它們提供了傳統(tǒng)區(qū)塊鏈難以實現(xiàn)的獨特解決方案。通過彌合數(shù)字資產(chǎn)與現(xiàn)實世界應(yīng)用案例之間的差距，閃電網(wǎng)絡(luò)上的穩(wěn)定幣將賦能全球的用戶、商家和金融機構(gòu)，推動新的金融包容時代，使全球支付更快、更便宜、更安全。
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