近期 Solana 將向 Layer2 進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整的一事引發(fā)熱議，那么 Solana 此舉將對其自身產(chǎn)生怎樣深遠(yuǎn)影響？Solana 為什么要這樣做？對比以太坊，Solana 將面臨怎么樣的困境？
應(yīng)用鏈正在爆發(fā)，Solana 無法阻止應(yīng)用出逃
區(qū)塊鏈正在走向成熟，下一階段最為重要的就是區(qū)塊鏈應(yīng)用突破。我們在此前文章中曾提及本輪牛市中最為主要的兩個應(yīng)用突破方向便是 Meme 平臺和 DePin，一個是在 DeFi 基礎(chǔ)上更進(jìn)一步，具有 DeFi 功能集大成的意義，之所以這類平臺上現(xiàn)在主要還是 Meme 項(xiàng)目，這也主要受制于目前區(qū)塊鏈應(yīng)用自身的局限性。除此之外，筆者也非常看好與 Ai 相關(guān)的 DePIN，這屬于未來發(fā)展大趨勢。DePIN 構(gòu)建底層基礎(chǔ)設(shè)施，Meme 平臺則向上構(gòu)建 DeFi 統(tǒng)一體。未來，區(qū)塊鏈應(yīng)用的破圈或已在不遠(yuǎn)處。那么，區(qū)塊鏈應(yīng)用出圈之后，會出現(xiàn)怎樣的現(xiàn)象？這將對公鏈產(chǎn)生怎樣影響？
筆者認(rèn)為，區(qū)塊鏈應(yīng)用發(fā)展初期主要依托公鏈，但是伴隨其發(fā)展到一定階段后，其積累巨大用戶群體，并形成巨大財富積累后，大概率將向應(yīng)用鏈發(fā)展。區(qū)塊鏈應(yīng)用在積累大量用戶后，用戶交易會產(chǎn)生很多鏈上費(fèi)用，但區(qū)塊鏈應(yīng)用自身很難捕獲這些價值。出于利益驅(qū)動，區(qū)塊鏈應(yīng)用會考慮構(gòu)建自身的應(yīng)用鏈，這樣區(qū)塊鏈應(yīng)用就可以捕獲這些價值，并將其賦能給其項(xiàng)目代幣，從而為項(xiàng)目代幣提供價值支撐，并增加用戶粘性。
區(qū)塊鏈應(yīng)用構(gòu)建自己的應(yīng)用鏈實(shí)質(zhì)上并不是憑空臆想，這樣的現(xiàn)實(shí)實(shí)際上已經(jīng)在不斷上演。dYdX 是一個專注于衍生品交易，特別是永續(xù)期貨合約的去中心化交易所（DEX）。但是，出于自己產(chǎn)品的需求，dYdX 決定構(gòu)建自己的專用鏈，并選擇了 Cosmos SDK 作為其區(qū)塊鏈框架。除了 dYdX 外，更多區(qū)塊鏈項(xiàng)目通過 L2 來構(gòu)建自己的專用鏈。NFT 品牌 Azuki 和 ApeCoin 通過 Arbitrum 來構(gòu)建其專用鏈，目前采用 Op Stack 構(gòu)建的 Layer2 則有 Base、opBNB、Zora Network、DeBank Chain 等。
正如上文所言，區(qū)塊鏈應(yīng)用在發(fā)展初期，主要還是依托公鏈的強(qiáng)大基礎(chǔ)來發(fā)展，但當(dāng)其積聚到一定階段之后，出于利益驅(qū)動來構(gòu)建專用鏈已然形成趨勢。盡管本輪 Solana 憑借其自身優(yōu)良性能，吸引了一大批用戶加入 Solana 生態(tài)，但是伴隨區(qū)塊鏈應(yīng)用走向成熟，在利益驅(qū)動下構(gòu)建專用鏈將成為大部分項(xiàng)目首選。Solana 如果只是維持現(xiàn)有模式，其未來很難留得住大部分項(xiàng)目。這也是為什么 Solana 或許該是時候考慮 Layer2 戰(zhàn)略。
Solana Layer2 是否可行？SOL 或不得不跟隨以太坊
Solana 盡管相比以太坊性能更好，但其也是多次出現(xiàn)宕機(jī)。所以，僅僅依靠 Layer1 性能優(yōu)勢，整體仍然難以承載未來眾多應(yīng)用涌入帶來的巨大性能挑戰(zhàn)。對于區(qū)塊鏈項(xiàng)目而言，出于利益考慮，區(qū)塊鏈項(xiàng)目需要最終賦能項(xiàng)目代幣，其專用鏈需求很難阻止。另外，對于新開發(fā)者而言，模塊化區(qū)塊鏈在很大程度上節(jié)省了巨大開發(fā)成本。整體上看，Solana 的 Layer2 和模塊化轉(zhuǎn)向從趨勢上難以避免，但這也將給 Solana 帶來巨大挑戰(zhàn)，使其再次陷入與以太坊雷同的困境。
本輪牛市初期以來，很多項(xiàng)目為了提高性能開始轉(zhuǎn)移或者選擇向 Solana 上遷移，這也造就了 Solana 瘋狂的上漲。與此同時，受制于性能問題，以太坊在本輪牛市中表現(xiàn)不佳，加之 Layer2 戰(zhàn)略使得以太坊價值捕獲能力大幅下降，就連以太坊 ETF 通過也沒有給 ETH 帶來強(qiáng)勢支撐。不過伴隨 Layer2 和模塊化區(qū)塊鏈的發(fā)展，開發(fā)者部署應(yīng)用越發(fā)方便，價值捕獲能力也不斷上升，模塊化區(qū)塊鏈的優(yōu)勢逐漸明顯。還有一點(diǎn)值得注意的是，Layer2 此前大爆發(fā)，這導(dǎo)致流動性割裂，不過跨 Layer2 互操作項(xiàng)目近期取得巨大進(jìn)展，這有望打破孤島效應(yīng)。這無形中會吸引更多開發(fā)者和項(xiàng)目，這也是近期很少看到知名項(xiàng)目向 Solana 上遷移。這也是 Solana 不得不面臨挑戰(zhàn)和困境。
針對 Solana 開始考慮 Layer 2 戰(zhàn)略，DeFi 分析師 Ignas 表示，Solana 正面臨關(guān)鍵轉(zhuǎn)折，其嘗試從單片區(qū)塊鏈向模塊化架構(gòu)轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變可能影響 Solana 在加密貨幣社區(qū)中的定位，關(guān)鍵在于「網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展」概念能否獲得認(rèn)可。在此牛市期間， ETH 處于 BTC 和 SOL 之間。如果 Solana 采用類似以太坊的 L2 擴(kuò)展模式，SOL 可能成為新的 ETH。如果 Solana 面臨流動性分散等問題，其地位可能變得不確定。此外，投機(jī)者可能轉(zhuǎn)而追逐 Solana 生態(tài)中的「網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展」代幣，而非 SOL 本身，可能會阻礙 SOL 的價格增長。
攻守之勢將易，以太坊或迎爆發(fā)
本輪牛市，上半場明顯 Solana 表現(xiàn)優(yōu)于以太坊；但是，伴隨模塊化區(qū)塊鏈走向成熟，以太坊和 Solana 的攻守之勢將發(fā)生大變。
筆者此前文章曾提出，以太坊的爆發(fā)或于明年上半年到來。之所以這么認(rèn)為是由于：
第一，跨鏈互操作難題即將解決。比如，Optimism 正在集成 ERC-7683 ，以允許超級鏈通過應(yīng)用層與其余以太坊 L2 之間實(shí)現(xiàn)互操作性；Polygon 正在構(gòu)建一個 AggLayer，實(shí)現(xiàn)跨鏈一鍵交易；此外還有 Caldera 的 Metalayer、Avail Nexus 和 Hyperlane。Vitalik 本人也表示，人們會對跨 L2 互操作問題不再是問題感到驚訝。
其次，以太坊 Pectra 升級預(yù)計(jì)將于 2025 年第一季度推出。它合并了布拉格（執(zhí)行層）和 Electra（共識層）更新。這也將成為以太坊值得期待的地方。Pectra 最大的變化之一是其處理賬戶的方式。在升級提案中，EIP-3074 允許傳統(tǒng)錢包（外部擁有賬戶或 EOA）與智能合約進(jìn)行交互，例如批量交易等。這些都將幫助以太坊實(shí)現(xiàn)更大范圍采用鋪平道路。
如果 Solana 此時向 Layer2 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，那也就意味著 Solana 對以太坊實(shí)現(xiàn)了攻守勢易。Solana 之前領(lǐng)先的態(tài)勢，將發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變；與此同時，以太坊將迎來屬于自己的春天。
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