比特幣流動性質(zhì)押協(xié)議領(lǐng)域正在迅速擴(kuò)大，因為過去幾年比特幣的技術(shù)發(fā)展普遍進(jìn)展得更快。
建立在比特幣之上的流動性質(zhì)押協(xié)議才誕生不到一年，但在涉足這個新領(lǐng)域時，已經(jīng)有大量質(zhì)押協(xié)議可供考慮。
簡單回顧一下，比特幣流動性質(zhì)押協(xié)議是一種系統(tǒng)，允許比特幣持有者以某種方式質(zhì)押他們的比特幣，使他們能夠獲得獎勵或收益，同時仍能獲得底層流動性。比特幣通常用于保護(hù)權(quán)益證明 (PoS) 網(wǎng)絡(luò)，但也存在其他用例，例如參與基于權(quán)益的預(yù)言機(jī)網(wǎng)絡(luò)。同時，持有者仍然可以以衍生代幣的形式獲得相當(dāng)于其質(zhì)押比特幣的流動性價值。
除了使比特幣持有者能夠在底層產(chǎn)生收益外，流動性質(zhì)押協(xié)議還允許用戶安全地將比特幣轉(zhuǎn)移到比特幣 2 層網(wǎng)絡(luò)，從而解鎖比特幣以用于更靈活的去中心化金融 (DeFi) 形式。與任何其他類別的 DeFi 協(xié)議一樣，比特幣上的不同流動性質(zhì)押協(xié)議往往側(cè)重于不同的細(xì)分功能和屬性，這些功能和屬性使它們有別于市場上的其他選擇。此外，比特幣上的許多流動性質(zhì)押協(xié)議都因 Babylon 的創(chuàng)建而得到支持，Babylon 是一種在比特幣區(qū)塊鏈底層處理比特幣質(zhì)押協(xié)議的協(xié)議。
目前，一些最著名的比特幣流動性質(zhì)押平臺是 Lorenzo Protocol、Bedrock、Botanix、pSTAKE Finance 和 UTXO Stack，但每天都有更多的平臺涌現(xiàn)出來。讓我們仔細(xì)看看這些比特幣質(zhì)押解決方案各自有什么特點，以及它們之間有什么不同。
Lorenzo Protocol
主要特點
- 流動性質(zhì)押代幣分為收益累積代幣和流動性本金代幣
- 支持循環(huán)和杠桿質(zhì)押
- 目前專注于 Babylon，但也可以與其他優(yōu)質(zhì)比特幣質(zhì)押項目集成
- 通過專業(yè)提供商提供的比特幣流動性質(zhì)押計劃，實現(xiàn)簡單易懂的質(zhì)押流程
- 無最低質(zhì)押要求
- 已推出
Lorenzo 協(xié)議旨在充當(dāng)比特幣流動性融資的主要層，通過創(chuàng)新的比特幣 2 層網(wǎng)絡(luò)促進(jìn)全球?qū)Ρ忍貛湃找嬖鲩L的需求，這些網(wǎng)絡(luò)將 DeFi 功能帶入世界上最受歡迎和最受信任的加密貨幣。通過 Babylon 的比特幣共享安全協(xié)議，Lorenzo 可以將比特幣流動性質(zhì)押到權(quán)益證明鏈中以換取收益。
Lorenzo 還通過為比特幣持有者創(chuàng)建一個高效的市場，通過其比特幣流動性質(zhì)押計劃 (BLSP) 為其未使用的比特幣流動性找到最佳投資機(jī)會，從而使 Babylon 的功能更上一層樓，項目可以在其中概述質(zhì)押比特幣的用途以及質(zhì)押者的相關(guān)獎勵。每個 BLSP 都詳細(xì)說明了質(zhì)押的規(guī)則和獎勵，并具有固定的質(zhì)押周期以保持一致性。
此外，Lorenzo 將質(zhì)押的比特幣代幣化為流動本金代幣 (LPT)，代表收回質(zhì)押比特幣本金的權(quán)利，以及收益累積代幣 (YAT)，代表該質(zhì)押比特幣抵押品產(chǎn)生的收益。這樣，用戶就可以輕松地將基礎(chǔ)比特幣抵押品與在各種 DeFi 應(yīng)用中使用該流動性時產(chǎn)生的收益分開。
將質(zhì)押的比特幣代幣化為單獨的 LPT 和 YAT 代幣還支持循環(huán)和杠桿質(zhì)押。循環(huán)質(zhì)押利用外部 DEX 合作伙伴關(guān)系，允許用戶質(zhì)押 BTC、借入更多 BTC 并增加質(zhì)押獎勵。杠桿質(zhì)押通過提供內(nèi)部流動性簡化了流程，允許用戶單擊即可應(yīng)用最大杠桿。這兩種產(chǎn)品都旨在提高資本效率并優(yōu)化質(zhì)押收益。
雖然比特幣的流動性質(zhì)押仍然是一個新概念，但 Lorenzo 是目前為數(shù)不多的已經(jīng)上線的產(chǎn)品之一，至少是基本形式。此外，Lorenzo 沒有最低質(zhì)押金額，因為用戶資金匯集在一起，旨在使比特幣質(zhì)押過程的訪問民主化。
雖然 Lorenzo 目前專注于 Babylon，但它在技術(shù)上可以與任何其他出現(xiàn)的比特幣質(zhì)押項目集成。
Bedrock
主要特點
- 提供 BTC、ETH 和 IOTX 質(zhì)押
- 比特幣集成僅限于以太坊網(wǎng)絡(luò)上發(fā)行的兩個 ERC-20 代幣
- 使用 Wrapped Bitcoin 代替原生比特幣會引入高度集中化
- 流動再質(zhì)押代幣不會將本金存款和收益分開
- 使用 Babylon
Bedrock 是一種多資產(chǎn)流動性再質(zhì)押協(xié)議，由其與區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施公司 RockX 合作開發(fā)。該項目的支持者包括 Babylon 聯(lián)合創(chuàng)始人 Fisher Yu、IoTeX 創(chuàng)始人 Raullen Chai 和 OKX Ventures。
Bedrock 不僅專注于比特幣，還允許用戶再質(zhì)押 ETH 和 IOTX（IoTeX 的原生代幣）。值得注意的是，比特幣集成僅限于 Wrapped Bitcoin (wBTC) 和 FBTC 的用戶，它們是以太坊上由比特幣支持的 ERC-20 代幣。wBTC 通過與 Babylon 的合作，通過 Bedrock 的 uniBTC 協(xié)議進(jìn)行再質(zhì)押。這種集成允許 wBTC 和 FBTC 持有者在以太坊網(wǎng)絡(luò)上獲得質(zhì)押獎勵；然而，要注意的是，wBTC 是一種高度集中的資產(chǎn)，因為 BitGo 是其唯一托管人。
Bedrock 的產(chǎn)品套件包括 wBTC、ETH 和 IOTX 的流動性再質(zhì)押代幣 (LRT)。 Bedrock 利用通用 (uni) 標(biāo)準(zhǔn)，通過其 uniBTC、uniETH 和 uniIOTX 產(chǎn)品最大限度地提高了這些 PoS 代幣的流動性和價值。這種通用代幣模型確保 Bedrock 中的質(zhì)押 PoS 代幣不僅代表本金資產(chǎn)，還代表所有未來的質(zhì)押獎勵。uniTokens 的非重新定基性質(zhì)意味著它們的價值會隨著時間的推移而增加，而不是數(shù)量，從而使持有者能夠從每個代幣不斷增長的價值中受益，同時還能從 EigenLayer 和 Bedrock 的獎勵系統(tǒng)中獲得額外積分。
pSTAKE Finance
主要特點
- 由幣安實驗室支持
- 基于 Babylon 構(gòu)建
- 比特幣目前無法取消質(zhì)押
- 50 比特幣存款上限
- 流動性質(zhì)押代幣將于 2024 年 9 月在以太坊上推出
- 將增加質(zhì)押 wBTC 的能力
- 擁有自己的原生代幣， PSTAKE
pSTAKE Finance 是一種比特幣收益和流動性質(zhì)押協(xié)議，由幣安實驗室支持并基于 Babylon 構(gòu)建。該協(xié)議現(xiàn)已上線，最高質(zhì)押額為 50 比特幣。但是，pSTAKE Finance 質(zhì)押者目前無法在當(dāng)前的第一個協(xié)議版本中取消質(zhì)押或提取他們的比特幣。此外，該協(xié)議的流動性質(zhì)押方面尚未上線，但 pSTAKE Finance 計劃從 2024 年 9 月開始在以太坊上提供 LST。
與 Lorenzo Protocol 和 Bedrock 非常相似，pSTAKE Finance 平臺使用戶能夠存入他們的比特幣并為各種應(yīng)用鏈的安全做出貢獻(xiàn)，通過 Babylon 比特幣質(zhì)押協(xié)議獲得獎勵。隨著這些 PoS 鏈開始利用比特幣來確保安全，pSTAKE 將管理這些收益并將其分配給用戶。
展望未來，pSTAKE Finance 計劃推出他們的 V2，屆時 yBTC LST 將在以太坊上推出。這種新代幣旨在提供自動復(fù)合的比特幣收益，并最終將集成到各個區(qū)塊鏈的主要 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中。該協(xié)議致力于擴(kuò)大其收益產(chǎn)品并使比特幣更易于訪問，包括質(zhì)押 wBTC 和其他比特幣衍生品的選項。
此外，pSTAKE Finance 專注于發(fā)展其代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)并推出完全自主托管的比特幣收益解決方案，確保用戶的安全性和可訪問性。pSTAKE Finance 還有自己的原生治理和激勵代幣 PSTAKE。
Swell Network
主要特點
- 非托管質(zhì)押：Swell 允許用戶直接從非托管錢包質(zhì)押 WBTC，確保完全控制資產(chǎn)。
- 收益生成：swBTC 通過 Symbiotic、EigenLayer 和 Karak 等重新質(zhì)押協(xié)議產(chǎn)生收益。
- 流動性：swBTC 可用作借貸協(xié)議中的抵押品
Swell Network 傳統(tǒng)上是一個以太坊流動性質(zhì)押平臺，最近推出了一種名為 swBTC 的比特幣流動性再質(zhì)押代幣。這種 ERC-20 代幣為想要在 Symbiotic、EigenLayer 或 Karak 等協(xié)議中質(zhì)押 Wrapped Bitcoin 而無需鎖定資產(chǎn)的用戶提供流動性。借助 swBTC，用戶可以從再質(zhì)押平臺獲得原生收益，同時在整個 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中利用該代幣。
UTXO Stack
主要特點
- 由 ABCDE、OKX Ventures、CMS Holdings 和 Matrixport 支持
- 堅持比特幣的根源，采用 UTXO 模型
- 與 RGB 協(xié)議集成
- 還與 Nervos Network 集成，因此不是僅適用于比特幣的解決方案
UTXO Stack 為開發(fā)人員提供了一個技術(shù)框架，使他們能夠使用未花費交易輸出 (UTXO) 架構(gòu)輕松發(fā)布比特幣 2 層解決方案。值得注意的是，比特幣本身與大多數(shù)其他第 1 層加密貨幣網(wǎng)絡(luò)的不同之處在于，它使用這種基于 UTXO 的模型，而不是更流行的基于賬戶的設(shè)置。比特幣流動性質(zhì)押協(xié)議得到了著名加密貨幣投資者的支持，包括 ABCDE、OKX Ventures、CMS Holdings 和 Matrixport。
UTXO Stack 集成了 RGB 協(xié)議，通過重新質(zhì)押比特幣、CKB（Nervos Network 的原生加密貨幣）和通過 RGB 發(fā)行的比特幣 L1 資產(chǎn)的組合來增強(qiáng)比特幣第 2 層網(wǎng)絡(luò)的安全性。UTXO Stack 試圖成為比特幣世界的「OP Stack EigenLayer」。
UTXO Stack 對 RGB 的采用是其最獨特的屬性。與許多嚴(yán)重依賴以太坊 EVM 和橋接機(jī)制的現(xiàn)有解決方案不同，UTXO Stack 和 RGB 與比特幣主鏈和 UTXO 模型保持著緊密聯(lián)系。RGB 允許在比特幣上發(fā)行和管理資產(chǎn)，交易在 Nervos Network 上執(zhí)行，并在比特幣上記錄為承諾。這種方法的一個主要好處是，它能夠?qū)崿F(xiàn)高效的「交易折疊」以降低費用。當(dāng)然，與 Nervos Network 的整合會讓許多比特幣純粹主義者望而卻步。
Nomic
主要特點
- 計劃與 Babylon 合作
- 擁有一個名為 stBTC 的 LST（可能與 Lorenzo 的同名產(chǎn)品混淆）
- 擁有自己的原生代幣 NOM，用于保護(hù)其第 1 層網(wǎng)絡(luò)
- 比特幣和 NOM 將提供雙重質(zhì)押
- 在 Cosmos 生態(tài)系統(tǒng)中工作
Nomic 是一個在更大的 Cosmos 生態(tài)系統(tǒng)中運(yùn)行的 Layer 1 區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)。Cosmos 旨在通過跨多個區(qū)塊鏈的互操作性創(chuàng)建一個更加統(tǒng)一的加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)，此外還提供可行的擴(kuò)展路線圖，其中涉及針對不同的特定用例使用單獨的鏈。
Nomic DAO 基金會計劃將 Babylon 的比特幣質(zhì)押協(xié)議納入其去中心化、非托管的比特幣橋中。此次整合將引入一種稱為 stBTC 的 LST，讓比特幣持有者能夠從質(zhì)押和流動性中受益。Nomic 將通過雙重質(zhì)押支持增強(qiáng)其安全模型，同時利用質(zhì)押比特幣和其原生代幣 NOM。
通過利用 Babylon 的技術(shù)，stBTC 將使 Cosmos 生態(tài)系統(tǒng)中的比特幣持有者能夠獲得收益，同時保持流動性，以用于跨區(qū)塊鏈通信 (IBC) 兼容的 DeFi 協(xié)議。Nomic 的方法允許將真實的比特幣兌換為 nBTC 代幣，這些代幣可以在兼容 IBC 的鏈之間自由轉(zhuǎn)移。這些 nBTC 代幣由 NOM 代幣持有者控制的儲備中的真實比特幣支持，這些持有者也是 Nomic 鏈的驗證者。通過該系統(tǒng)，用戶可以質(zhì)押 nBTC 來鑄造 stBTC。質(zhì)押獎勵將通過 IBC 鏈間賬戶交易進(jìn)行分配。
stBTC 目前已在測試網(wǎng)上推出，允許用戶在其正式主網(wǎng)啟動之前探索其功能。
PumpBTC
主要特點
- 基于 Babylon 構(gòu)建
- 當(dāng)前版本在替代第 1 層網(wǎng)絡(luò)上使用 WBTC、BTCB 和 FBTC
- 與加密貨幣托管人 Cobo 和 Coincover 合作
- 由 BlockSec 執(zhí)行的智能合約審計
- PumpBTC 積分可獲得額外獎勵
PumpBTC 計劃通過 Babylon 提供流動性重新質(zhì)押解決方案。PumpBTC 旨在簡化和提高比特幣持有者的收益，允許用戶質(zhì)押他們的比特幣并立即收到流動性代幣，從而繞過通常的等待期。與此列表中的其他項目非常相似，其目標(biāo)是連接 DeFi 和比特幣的世界，PumpBTC 將自己描述為一種有效替代 WBTC 的方式，為跨多個區(qū)塊鏈的 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)提供一種原生的收益型比特幣。
目前，PumpBTC 允許用戶通過以太坊和幣安智能鏈等替代第 1 層網(wǎng)絡(luò)上發(fā)行的各種比特幣衍生代幣存入他們的比特幣進(jìn)行質(zhì)押。此外，PumpBTC 不直接處理用戶資金，因為協(xié)議的這一方面由托管合作伙伴 Cobo 和 Coincover 負(fù)責(zé)。雖然 PumpBTC 智能合約已經(jīng)過區(qū)塊鏈安全公司 BlockSec 的審計，但這種對多層第三方托管的嚴(yán)重依賴可能會讓許多更喜歡堅持去中心化和無需許可的金融原則的比特幣純粹主義者望而卻步。盡管如此，PumpBTC 聲稱他們最終將在協(xié)議中增加直接質(zhì)押原生比特幣的能力。
除了 PumpBTC 用戶可以通過 Babylon 集成從其質(zhì)押比特幣中獲得收益之外，用戶還可以通過 PumpBTC 積分獲得額外獎勵。話雖如此，目前尚不清楚這些積分的確切未來效用。就總獎勵而言，比特幣質(zhì)押者可以在一個平臺上獲得其基本質(zhì)押年百分比收益率 (APR)、Babylon 積分、PumpBTC 積分和 FBTC 積分，預(yù)計未來還會增加更多獎勵。
Lombard
主要特點
- 由著名行業(yè)領(lǐng)袖支持，包括富蘭克林鄧普頓投資和 Polychain Capital
- 基于 Babylon
- 目前專注于讓 LBTC 成為比特幣在 DeFi 中的主要使用方式
- 除了 Babylon 質(zhì)押獎勵外，還可獲得倫巴第積分
- 由 DeFi 行業(yè)領(lǐng)袖組成的安全聯(lián)盟支持
- 目前處于私人測試階段
Lombard 旨在為比特幣建立一個通用標(biāo)準(zhǔn)，并得到生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴的支持。該協(xié)議的主要重點是允許產(chǎn)生收益的比特幣無縫地跨鏈移動而不會破壞流動性，從而可能將大量新的未開發(fā)資本帶入 DeFi。
Lombard 的核心產(chǎn)品 Liquid Bitcoin (LBTC) 提供 1:1 支持、產(chǎn)生收益的跨鏈流動比特幣，使持有者既可以保留對其資本的訪問權(quán)限，又可以積極參與 DeFi 活動，例如質(zhì)押和交易。目前，在以太坊主網(wǎng)上處于第 1 階段，Lombard 正在進(jìn)行私人測試，部分用戶可以質(zhì)押比特幣并鑄造 LBTC。在第 2 階段，Lombard 將向公眾開放 LBTC，并設(shè)置存款上限和候補(bǔ)名單以管理需求并獎勵早期參與者。
LBTC 的治理和推廣也得到了安全聯(lián)盟的支持，該聯(lián)盟的任務(wù)是將比特幣代幣高度集成到現(xiàn)有的 DeFi 協(xié)議和區(qū)塊鏈中。盡管如此，Lombard 尚未宣布安全聯(lián)盟的具體成員。
比特幣持有者可以通過 Lombard 獲得一系列收益，包括 PoS 質(zhì)押、Lombard 獎勵和 DeFi 機(jī)會。其他 DeFi 協(xié)議也可以通過創(chuàng)建新的收益原語從 LBTC 中受益，而目標(biāo)區(qū)塊鏈可能會看到大量新的流動性，數(shù)十億美元的比特幣被集成到這些以 DeFi 為重點的鏈上的應(yīng)用程序中。
Lombard 的使命是將比特幣定位為不僅是一種價值存儲，而且是 DeFi 的關(guān)鍵參與者，它可以用于大規(guī)模賺錢、質(zhì)押、交易和轉(zhuǎn)移。他們的愿景是將比特幣視為通用的 DeFi 原語，作為整個生態(tài)系統(tǒng)的最佳抵押品，并通過比特幣支持的穩(wěn)定性為 PoS 網(wǎng)絡(luò)提供增強(qiáng)的安全性。
Chakra
主要特點
- 提供比特幣重新質(zhì)押
- 基于零知識證明，實現(xiàn)自我托管質(zhì)押
- 創(chuàng)建 ChakraBTC 和 ChakraETH
- Chakra 鏈充當(dāng)比特幣和其 2 層網(wǎng)絡(luò)之間的中間件鏈
作為比特幣重新質(zhì)押協(xié)議，Chakra 力求通過利用先進(jìn)的零知識證明 (ZKP) 技術(shù)來保護(hù)新鏈和應(yīng)用程序，從而釋放比特幣的全部經(jīng)濟(jì)潛力。Chakra 解決的核心挑戰(zhàn)是如何讓比特幣持有者從質(zhì)押收益中獲益，同時又不損害質(zhì)押比特幣的托管安全性。這是通過 Cobo 的 Babylon 驅(qū)動的自我托管和 MPC 驅(qū)動的托管（多方計算）實現(xiàn)的。
Chakra 通過啟用自我托管質(zhì)押提供了一種獨特的解決方案，允許比特幣持有者質(zhì)押資產(chǎn)而無需將其從錢包中轉(zhuǎn)移出去。時間鎖定腳本也是閃電網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建塊，用于消除有時與質(zhì)押過程相關(guān)的第三方風(fēng)險。Chakra 還采用 ZKP，特別是可擴(kuò)展透明知識論證 (STARK)，以提高系統(tǒng)的安全性和可擴(kuò)展性。
此外，Chakra 還支持由質(zhì)押者維護(hù)的一系列服務(wù)，包括 AI、DeFi 和游戲中的應(yīng)用程序。它促進(jìn)了新的比特幣第 2 層網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)建和 DeFi 比特幣支持的衍生品的開發(fā)，從而擴(kuò)大了比特幣持有者的效用和收益機(jī)會。最重要的是，Chakra 用戶能夠通過比特幣重新質(zhì)押，使用相同的抵押品同時在各種不同的網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行質(zhì)押。
Chakra 將自己描述為圍繞各種不同的第 2 層網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建的比特幣 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)的模塊化結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。它還可以跨各種第 1 層網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行互操作，重點是創(chuàng)建一個可以統(tǒng)一整個空間的比特幣流動性的聚合金融層。Chakra 鏈有效地充當(dāng)了基礎(chǔ)比特幣協(xié)議和任何想要獲得安全比特幣流動性的區(qū)塊鏈之間的中間件。
Solv Protocol
主要特點
- 投資者包括幣安實驗室和區(qū)塊鏈資本
- UTXO-3525 支持跨鏈非托管比特幣交換
- 發(fā)行 SolvBTC 作為統(tǒng)一的比特幣流動性資產(chǎn)
- 支持比特幣、以太坊、BNB 鏈、Botanix 和許多其他區(qū)塊鏈
- 由五家獨立公司審計
- Compliance Bridge 支持傳統(tǒng)金融的參與
Solv 協(xié)議旨在建立一個可以部署在整個 DeFi 領(lǐng)域的去中心化比特幣儲備，他們稱之為「BTCFi」。通過他們的 SolvBTC 代幣，他們專注于將比特幣流動性統(tǒng)一為一種資產(chǎn)，可用于所有質(zhì)押和其他 DeFi 應(yīng)用。
一長串知名投資者支持 Solv 協(xié)議，包括幣安實驗室、區(qū)塊鏈資本、CMS Holdings 和 Bing Ventures。此外，該協(xié)議還接受了 Quantstamp、CertiK 等公司的五項獨立安全審計。
從技術(shù)角度來看，Solv 的三個關(guān)鍵方面是流動性共識網(wǎng)絡(luò) (LCN)、UTXO-3525 和合規(guī)橋。流動性共識網(wǎng)絡(luò)通過透明、可審計的記錄和跨鏈流動性管理來管理 Solv 協(xié)議中持有的去中心化比特幣儲備。UTXO-3525 是用于將資產(chǎn)從基礎(chǔ)比特幣區(qū)塊鏈轉(zhuǎn)移到與 EVM 兼容的區(qū)塊鏈的協(xié)議。除了原生比特幣，UTXO-3525 還可以處理在比特幣之上發(fā)行的 Ordindal、Runes 和其他資產(chǎn)。合規(guī)橋用于使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)能夠參與協(xié)議，同時遵守其監(jiān)管義務(wù)。這包括將美國現(xiàn)貨比特幣交易所交易基金代幣化的能力。
目前，Solv Protocol 有兩個獨立的 LST，形式為通過 Babylon 質(zhì)押的比特幣的 SolvBTC.BBN 和通過 Ethena 質(zhì)押的比特幣的 SolvBTC.ENA。此外，Solv 計劃通過以太坊、幣安智能鏈、Botanix 和其他一些區(qū)塊鏈實現(xiàn)比特幣收益機(jī)會。
Acre
主要特點
- 擁有名為 ACRE 的治理代幣
- 建立在 tBTC 去中心化比特幣橋之上，而非 Babylon
- 比特幣質(zhì)押者獲得 stBTC LST
- 用戶還可以賺取 Acre 積分
- 目前在以太坊上運(yùn)行
- 計劃與 Mezo Bitcoin 2 層網(wǎng)絡(luò)集成
作為比特幣 2 層網(wǎng)絡(luò)的流動性層，Acre 提供比特幣入賬、比特幣出賬質(zhì)押服務(wù)。當(dāng)比特幣存入 Acre 時，它會鑄造 stBTC，這是一種可以 1:1 兌換比特幣的 LST。存入的比特幣隨后會投資于比特幣 2 層網(wǎng)絡(luò)和 DeFi 平臺上的各種收益生成策略，獎勵會累積到 stBTC 代幣中。這包括使用底層比特幣作為權(quán)益證明資產(chǎn)，為比特幣第 2 層網(wǎng)絡(luò)提供安全保障。stBTC 代幣合約目前部署在以太坊上。它不會根據(jù)其累積的收益進(jìn)行重新定價，這意味著 stBTC 的價值應(yīng)該隨著時間的推移而增加，而不是用戶持有的 stBTC 數(shù)量。
值得注意的是，Acre 使用 tBTC——一種安全、去中心化的比特幣橋，可連接到以太坊和其他與 EVM 兼容的區(qū)塊鏈。這與在 EVM 鏈上發(fā)行的其他比特幣支持的代幣（如 WBTC）形成鮮明對比，這些代幣是完全中心化的。通過基礎(chǔ)區(qū)塊鏈存入 Acre 的比特幣在質(zhì)押之前會轉(zhuǎn)換為 tBTC。tBTC 得到了領(lǐng)先的 DeFi 項目的支持，在實現(xiàn)跨鏈協(xié)調(diào)和增強(qiáng) Acre 系統(tǒng)內(nèi)比特幣的功能方面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。
Acre 由去中心化自治組織 (DAO) 管理，在持有 ACRE 代幣的用戶的治理下運(yùn)作。
當(dāng)今產(chǎn)品的狀態(tài)
在研究所討論的各種流動性質(zhì)押平臺時，共同的主題和區(qū)別使各個平臺有所區(qū)別。
靈活性和跨鏈集成
大多數(shù)平臺都強(qiáng)調(diào)跨鏈兼容性，允許用戶與多個區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交互。例如，Chakra 支持跨鏈流動性流動，而 Lombard 支持跨各種網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行質(zhì)押，增加了用戶賺取收益的機(jī)會。同樣，Swell 引入了重新質(zhì)押功能，使 Wrapped Bitcoin 持有者能夠利用流動性。
收益優(yōu)化和獎勵機(jī)制
所有主要平臺都專注于創(chuàng)造收益，但 Lorenzo 協(xié)議憑借其杠桿質(zhì)押選項脫穎而出。它使用戶能夠通過使用質(zhì)押的比特幣作為抵押品來借入更多 BTC 進(jìn)行進(jìn)一步質(zhì)押，從而最大限度地提高收益潛力。Lombard 和 Bedrock 通過合作伙伴關(guān)系提供更高的收益，而 PumpBTC 則結(jié)合了實時質(zhì)押透明度和積分匯總以解鎖額外獎勵。
BTCFi 的光明未來
隨著比特幣流動性質(zhì)押生態(tài)系統(tǒng)的快速發(fā)展，各種協(xié)議都呈現(xiàn)出令人興奮的機(jī)會和獨特功能。
這些創(chuàng)新使比特幣持有者能夠在保持流動性的同時獲得收益，為比特幣生態(tài)系統(tǒng)中多樣化的 DeFi 應(yīng)用打開了大門。比特幣流動性質(zhì)押協(xié)議的多樣性不僅增強(qiáng)了用戶的選擇，而且還刺激了比特幣 DeFi 領(lǐng)域的進(jìn)一步創(chuàng)新。
展望未來，比特幣流動性質(zhì)押協(xié)議的增長將重新定義比特幣持有者與更廣泛的區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)的互動方式。隨著這些平臺的成熟和擴(kuò)展，它們有望釋放更大的功能和可訪問性，使比特幣成為一種用途更廣泛、生產(chǎn)率更高的資產(chǎn)。
由于這個領(lǐng)域還處于非常早期的階段，許多協(xié)議尚未啟動，因此跟蹤比特幣擴(kuò)展這一新領(lǐng)域的最新發(fā)展至關(guān)重要。話雖如此，這個領(lǐng)域的新項目數(shù)量表明通過比特幣質(zhì)押賺取收益的前景光明。
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