來源：Crypto Unfiltered，編譯：Shaw 金色財經
“你真是個白癡......你本該把利潤拿走的！”
如果還沒人這么對你叫嚷過，相信我——這遲早會有的。每個加密貨幣交易員都曾聽到過這種話。而最糟糕的是？有時他們是對的。
我是在慘痛的經歷中才明白這一點的。在我第一次經歷牛市時，眼睜睜看著自己的投資組合一路飆升……然后又暴跌了 90%，只因為我愚蠢地以為自己能一路狂飆到頂峰。沒有退出計劃，沒有自律，只有盲目貪婪。
有趣的是：每個人都會告訴你何時買入。但沒人會告訴你何時賣出。賣出是加密貨幣的不為人知的秘密——沒人愿意談論的部分，因為它不夠吸引人。但這也是決定你是滿載而歸還是損失慘重的關鍵所在。
我花了數月時間研究如何在加密貨幣達到歷史最高點（ATH）時賣出。這并非能精準地在最高點出手，也不是什么神奇的操作，但足以鎖定足以改變人生的利潤，而其他人還在等待“再漲一波”。
這是我從那場災難中總結出的終極策略。
為何在高位人人都會輸
每一輪加密貨幣牛市都遵循著相同的情節發展。劇本從未改變，改變的只是角色。
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99%的人要么血本無歸，要么勉強收支平衡。
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真正能盈利的人少之又少。
為什么？因為加密貨幣不過是被放大的人類情緒。恐懼、貪婪、害怕錯過（FOMO），這些情緒與歷史上每一次泡沫如出一轍，只不過加密貨幣的泡沫在數月內就形成了，而不是數十年。
如果你不明白這一點，你就會上當受騙。你在高點買入，因為你“不想錯過機會”。你持有垃圾幣，因為你“相信這個團隊”。你拒絕賣出，因為你認為“這只是個開始”。
然后——噗，就沒了。你又花掉了自己的一部分資產，學到了人性心理的又一課。
市場周期入門：規律從不騙人
比特幣的價格——以及由此延伸出的每一種加密資產的價格——并非隨機波動，而是周期性的。
牛市→狂喜→崩盤→絕望→重演。
這個循環并非機械性的。它是情緒化的。它就像人群成群結隊地移動，周而復始。而且無論人們多少次被灼傷，他們還是會排隊等著再經歷一次。
秘訣不在于完美預測每一步。那是不可能的。秘訣在于認清結構，并利用它系統地獲取利潤。
購買山寨幣的最佳時機
如果你真的想要百倍收益，那不是來自比特幣，甚至也不是來自以太坊，而是來自山寨幣。
但關鍵在于：你不能在山寨幣價格飛漲時買入。而要在它們跌入谷底時買入。在它們處于低迷期時買入。在無人問津、眾人嘲諷、推特上一片罵聲時買入。
那就是你播種的時候。那就是你布局的時候。
因為當周期反轉，山寨幣開始暴漲時，它們不只是漲兩倍或五倍。它們可能漲一百倍、五百倍，有時甚至一千倍。這是改變人生的好機會。但前提是，在生死攸關的時刻，你還有勇氣買入。
記住那句老話：“當街頭血流成河時，就買入，哪怕那是你自己的血。”
情緒陷阱
殘酷的事實是：即使你知道周期是如何運作的，如果你不控制自己的情緒，你仍然會失敗。
加密貨幣對貪婪和“害怕錯過”（FOMO）的懲罰比任何其他東西都更嚴厲。如果你沒有一套體系，你就會：
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當你盈利10倍時拒絕賣出，因為你想要50倍的收益；
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當你虧損60%時恐慌拋售，因為你認為它會跌到零；
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為持有垃圾代幣找借口，因為你“已經投資了”。
光有知識是不夠的，你還需要規則。
ATH賣出規則
這是我第一次幾乎血本無歸后構建的精確框架。這些規則能讓我在下一個周期結束時不再成為笑柄。
規則1：利潤就是你的薪水
把利潤想象成薪水，而不是彩票。
你不會去上班，拿到工資，然后把所有錢都揮霍在賭場上。那為什么要把你的加密貨幣收益當作是玩錢呢？
珍惜你的金錢。定期獲利。在合理的時候套現。別自欺欺人，以為自己是在拉斯維加斯擲籌碼。
在加密貨幣領域，最快虧光錢的方式就是忘記你投資組合中的錢是實實在在的。
規則2：預期買入，消息賣出
這條規則古老卻從未失靈。
市場靠預期運轉。在利好消息出現之前，市場就已經對其進行了炒作。這意味著，等到消息公布時，行情的波動其實已經結束了。
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代幣即將上市的消息？價格早已被炒高。
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有合作消息？幾周前聰明的投資者就買入了。
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新功能消息？該賣了，別買。
不要成為派對結束后才出現的人。別做高位接盤的人。
早點到。等人多起來的時候再走。
規則3：今天你會買它嗎？
這一條很殘酷但很有效。審視你投資組合中的每一枚代幣，然后問自己一個簡單的問題：
“如果我之前沒有持有這個幣，我今天會買嗎？”
如果答案是否定的，就賣掉它。
人類總是傾向于為糟糕的決定找借口。我們持有毫無價值的垃圾幣，只因“不想鎖定損失”。我們還會編造諸如“已經跌了這么多，只能漲了”之類的理由。
別再自欺欺人了。如果你現在不會買它，那現在就不應該持有它。
就這樣。
規則4：大獎投注必檢清單
如果你想想抓住真正的“大殺器”——那些可以讓你財富倍增的代幣，以下是我每次都會檢查的清單：
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上漲潛力——與同行業其他項目進行比較，其上限是否真的很高？
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大股東/風投——是否有合適的人支持它，還是只是散戶炒作？
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路線圖和團隊——他們是否真的在打造產品，還是只是在發推文營造氛圍？
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即將在CEX上市——沒有什么能像新上市那樣提升流動性，僅消息就能大幅推高價格。
當一個代幣符合這些條件時，我就會加倍投入。不是盲目跟風炒作，也不是追漲那些已經過熱的Meme，而是投資那些真正具有不對稱優勢的項目。
盈利出售 ≠ 錯失良機
這里沒人告訴你：盈利出售并不意味著你“錯失良機”。
每次牛市，人們都懊惱不已，只因自己賣得太早。他們賺了 5 倍，卻沒賺到 20 倍。他們在 80 美元時就套現了，而最高點是 120 美元。
誰在乎呢？你賺到錢了。你獲利了結。你擊敗了99%的市場。
沒有人因為獲利了結而破產，但所有人都會在等待“完美”的頂部時破產。
為什么這在2025年更加重要
下一輪牛市不會原諒任何錯誤。現在市場空間更大了，參與者更聰明了，流動性更深了。散戶依然盲目，但大玩家更精明了。
這意味著你唯一真正的優勢在于自律。在于當貪婪在你耳邊低語時，你仍堅守的那些規則。
因為事實是：加密貨幣不會獎賞賭徒。它獎賞的是音樂停止時仍屹立不倒的人。
最后的話
我曾經因為沒有及時獲利了結而損失了90%的凈資產。以后再也不會了。那次錯誤代價高昂，但它讓我明白了如今奉行的原則。
如果你把加密貨幣當作一份薪水，如果你尊重周期，如果你在合理的時候賣出而不是在感覺舒適的時候賣出——你就能帶著改變人生的收益全身而退，而大多數散戶則會損失慘重。
牛市不是你的獎賞。牛市是對你的一次考驗。你所獲取的利潤才是你的獎賞。
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