加密貨幣市場若要進一步發(fā)展，則需要瞄準2024年的利率和預期的比特幣交易所交易基金(ETF)。在結(jié)束2023年時，加密貨幣投資者將關(guān)注各國央行的利率和美國監(jiān)管機構(gòu)對新比特幣產(chǎn)品的決定，以決定明年的投資方向。在經(jīng)歷了2022年的一輪市場崩潰和一系列市場危機后，加密貨幣今年實現(xiàn)了復蘇，但這些事件損害了該行業(yè)的信譽。作為最大的加密貨幣和市場的主要晴雨表，比特幣今年漲幅超過了一倍，11月達到42000美元的20個月高點。截至上周五，2023年是自2020年以來漲幅最大的一年。
助推因素
市場預計，由于通脹回落，全球央行明年將無需進一步加息并有可能開始降息，這使得風險資產(chǎn)更具吸引力。美國證券交易委員會(SEC)批準一種現(xiàn)貨比特幣交易所交易基金(ETF)的預期舉措也是一個助推因素。
分析師表示，這些主題以及比特幣預期的四月“減半”(減少代幣供應(yīng)的過程)將繼續(xù)對市場產(chǎn)生積極影響，盡管一些人警告稱市場不太可能再次刷新2021年的紀錄高位。資產(chǎn)管理公司CoinShares的研究主管詹姆斯·巴特菲爾(James Butterfill)表示：“2024年可能會有相當多不同的因素，尤其是利率周期的結(jié)束。”
“引發(fā)比特幣泡沫破裂的是上升的利率，而可能推動下一輪漲勢的將是利率的下降。”他說。美聯(lián)儲在10月31日至11月1日的政策會議結(jié)束時將其基準隔夜利率保持在5.25%至5.50%的范圍內(nèi)，分析師們普遍預計本周會有相同的結(jié)果。
比特幣在2021年創(chuàng)下了69000美元的歷史最高記錄，得益于新冠疫情初期零售投資者有閑錢，并且歷史低利率。
盡管停止加息對風險資產(chǎn)是一種積極的因素，但意大利Mediobanca的研究聯(lián)席主管安德烈亞·菲爾特里(Andrea Filtri)指出，加密市場狀況仍遠未達到2021年的水平。美聯(lián)儲官員已經(jīng)表示利率不會很快下降，而強勁的就業(yè)數(shù)據(jù)表明市場對明年初降息的預期可能為時過早，他說：“在當時容易通過寬松的貨幣政策推動繁殖。” 菲爾特里說：“我不太確定隨著利率下降。”
ETF是炒作嗎?
今年，加密行業(yè)經(jīng)歷了更多破壞性的丑聞。尤其是，BIAN及其首席執(zhí)行官承認違反美國反洗錢規(guī)定。然而一些人認為，比特幣ETF的推出可能有助于合法化該行業(yè)。
包括貝萊德(BlackRock)在內(nèi)的一些主要金融公司已向SEC提交了推出現(xiàn)貨比特幣ETF的申請，如果獲得批準，可能會吸引數(shù)十億美元機構(gòu)資金進入加密貨幣。
路透社本周報道說，與SEC的行業(yè)磋商，在SEC預計將為一些產(chǎn)品批準的關(guān)鍵一月截止日期前已經(jīng)取得進展。這使得交易員保持樂觀，盡管可能會出現(xiàn)消息傳出后的拋售。
日本加密貨幣交易所bitbank的加密市場分析師長谷川裕也(Yuya Hasegawa)表示：“在它們獲準后，價格可能會立即經(jīng)歷一次校正，因為市場一直在定價此事件，但從長遠來看，現(xiàn)貨比特幣ETF每年可能會為比特幣市場帶來數(shù)百億美元。”許多加密觀察家還關(guān)注明年四月的下一輪比特幣“減半”。這個過程旨在減緩比特幣的釋放，其供應(yīng)上限為2100萬枚代幣，目前已經(jīng)創(chuàng)造了1900萬枚。
比特幣在過去的三次減半中都大漲，最近一次是在2020年。但是，鑒于不同的市場條件，CoinShares的巴特菲爾表示，目前尚不清楚這次是否會引發(fā)漲勢。他說：“如果我們將其與美國ETF的高需求和新供應(yīng)的減少相結(jié)合，它可能會產(chǎn)生影響，但我并不抱太大希望。”
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